Markttiefe einfach erklärt! In diesem Artikel erfährst du, was die Markttiefe ist und was sie bewirkt. Du solltest bereits wissen, was ein Orderbuch ist.
Was ist Markttiefe?
Das Markttiefendiagramm ist eine Visualisierung des Orderbuchs. Die Markttiefe misst das Volumen der Aufträge im Orderbuch in Echtzeit.
Das Marktiefendiagramm zeigt an, wie viel ausstehendes Handelsvolumen es insgesamt bis zum jeweiligen Preis bzw. Preisstufe insgesamt gibt. Das Handelsvolumen der vorigen Preise bzw. Preisstufen wird mit hinzugezählt.
Je nach Orderbuch kann die Markttiefe direkt aus dem Orderbuch abgelesen werden, wie beispielsweise beim Bitvavo oder großem Binance Orderbuch über den Wert Sum.
Denn das Marktiefendiagramm visualisiert nichts anderes als die SUM bzw. Total SUM Spalte eines Orderbuches, insofern es eine besitzt.
Markttiefendiagramm erklärt
Unten im Bild ist beispielhaft die Markttiefe von Ethereum abgebildet.
Vom grünen Chart lässt sich ablesen, wie viel Handelsvolumen (y Achse – Menge an Ethereum) es bis zum jeweiligen Preisniveau (x Achse – Preisgebot) im Orderbuch als Kaufangebot hinterlegt ist.
Vom roten Chart lässt sich ablesen, wie viel Handelsvolumen (y Achse – Menge an Ethereum) es bis zum jeweiligen Preisniveau (x Achse – Preisgebot) im Orderbuch als Verkaufsangebot hinterlegt ist.
Die Preisniveaus von davor werden mit dazu gezählt, wodurch der grüne und rote Chart nach außen gleich bleiben oder größer werden.
2295 ist ca. die Mitte zwischen Geld- und Briefkurs von Ethereum in diesem Chart.
Grüne Seite Beispiel: Bis zum Preis 2091,3 (bzw. von der Preisspanne 2295 – 2091,3) gibt es ein Volumen von 600 Ethereum als Kaufangebot.
Rote Seite Beispiel: Bis zum Preis von 2499,5 (bzw. von der Preisspanne 2295 – 2499,5) gibt es ein Volumen von 400 Ethereum als Verkaufsangebot.
Horizontale Verläufe im Chart bedeuteten also das nicht viel ausführbares Handelsvolumen hinzukommt. Ein vertikaler Anstieg hingegen zeigt, dass zu diesem Preisniveau es viel Bereitschaft für einen Kauf bzw. verkauf gibt, da dort viel ausführbares Handelsvolumen liegt.
Denk daran, dass sich das Orderbuch ständig ändert. Was du in dem einen Moment beobachtest, kann in dem nächsten schon wieder ganz anders sein.
Bildquelle: Screenshot | https://www.binance.com/en/trade/ETH_EUR?layout=pro
Markttiefe Aussagekraft
Die Markttiefe sagt aus, wie viel ausstehendes Handelsvolumen es bis zu einer Preisstufe insgesamt gibt. Damit gibt die Markttiefe Aufschluss über die Liquidität eines Orderbuches. Eine hohe Liquidität stellt die Fähigkeit des Orderbuches bzw. der Handelsplattform dar, relativ große Marktaufträge auszuführen, ohne den Preis zu beeinflussen. Je größer die Markttiefe ist, desto geringer sind die Auswirkungen eines großen Marktauftrags auf den Markt bzw. den Preis. Märkte mit hoher Liquidität haben im Allgemeinen eine geringere Geld-Brief-Spanne (Spread).
Die Markttiefe kann somit einmal Aufschluss geben beim Kauf oder Verkauf, ob das Volumen ausreichend ist, um bei einer Market Order zum aktuellen Geld- oder Briefkurs ausgeführt werden zu können. Sollte das nicht der Fall sein würde es zu einer Ausführung kommen bei der Teile der Ausführung mit immer schlechter werdenden Preisen ausgeführt werden.
Zum anderen gibt die Markttiefe von Kauf und Verkaufsseite Aufschluss über Unterstützungen und Widerstände im Markt sowie der voraussichtlich kurzfristigeren Preisentwicklung. Das ist gerade für Trader interessant.
Vergiss nicht, dass sich das Orderbuch ständig ändert. Was du in dem einen Moment beobachtest, kann in dem nächsten schon wieder ganz anders sein.
Mit Marktiefe Ausführungspreis abschätzen
Ausgangslage ist das unten abgebildete Orderbuch. Im Hintergrund ist ein Markttiefendiagramm durch Balken zu erkennen. Kauft eine Person über eine Market Order auf einmal 3 BTC, würden die Gebote der Verkäufer (rot) vom Preisniveau von 33623 bis 33641 alle aufgekauft werden. Erkennbar an der Markttiefe SUM welche 3 BTC hoch sein muss zum entsprechenden Preisniveau, um den Auftrag abzuarbeiten. Es würde also zu einer Ausführung zu den Preisstufen von 33623, 33624, 33640, 33641 kommen. Dadurch steigt der Briefkurs von 33623 auf 33641, da dieser Preis nur noch das aktuell geringste Verkaufsgebot eines Verkäufers ist.
Würde die Markttiefe vom Briefkurs z. B. 5 BTC sein, würde der Briefkurs gleich bleiben und sich nur die Markttiefe des Briefkurse auf 2 BTC verringern. Die Markttiefe bzw. Liquidität wäre also höher und es gibt keine Ausführung zu unterschiedlichen Preisen und keine Preisveränderung.
Die Person, die 3 BTC kaufen möchte, kann aus dem Orderbuch also ablesen, das die Markttiefe des Briefkurses eine ganze Ausführung des Volumens der Kauforder zum aktuellen Briefkurs nicht hergibt. In diesem Fall sollte er lieber mit einer Limit Order kaufen, um eine Ausführung zu immer schlechter werdenden Preisen bis zum Preisniveau 33641 zu vermeiden.
Bildquelle: Screenshot | https://account.bitvavo.com/markets/ETH-EUR
Unterstützungen und Widerstände
Aus dem Markttiefendiagramm bzw. Orderbuch lassen sich potenzielle Unterstützungs- oder Widerstandsniveaus ablesen. In diesem Zusammenhang wird auch von Buy-Walls und Sell-Walls gesprochen.
Im unteren Markttiefendiagramm erkennt man Walls an vertikalen „Wänden“ im Chart. Das bedeutet, dass es zu diesem Preis eine erhebliche Menge an Geboten gibt, zu dem die Händler bereit sind zu kaufen bzw. zu verkaufen. Diese Wand müsste erst abgefrühstückt werden, bevor der Kurs weiter fallen bzw. steigen kann.
Bei einer grünen Wand auf der Käuferseite spricht man von einer Unterstützung. Die Buy-Wall unterstützt das Preisniveau erst wenn die Wand aufgeführt wurde, kann der Preis weiter fallen.
Bei einer roten Wand auf der Verkäuferseite spricht man von einem Widerstand. Die Sell Wall muss erst aufgekauft werden, damit der Widerstand gebrochen ist und der Kurs weiter steigen kann.
Im unteren Beispielbild sind kleine Walls markiert, bei einer richtigen Wall ist diese vertikale Linie viel dominanter, aber es verdeutlicht das Prinzip.
Bildquelle: Screenshot | https://www.binance.com/en/trade/ETH_EUR?layout=pro
Im nachfolgenden Chart gibt es nicht direkt eine große Wand zu einem Preis. Jedoch ist die Markttiefe der Käuferseite erheblich größer als auf der Verkäuferseite. Daraus könne man schließen, dass es eher unwahrscheinlich ist, dass der Preis kurzfristig stark fallen wird und eher steigen könnte.
Vergiss nicht, dass sich das Orderbuch ständig ändert. Was du in dem einen Moment beobachtest, kann in dem nächsten schon wieder ganz anders sein. Es wird eben immer nur in Echtzeit die aktuelle Situation abgebildet. Niemand weiß, welche Orders im nächsten Moment aufgegeben oder wieder gelöscht werden und damit das Bild verändern.
Bildquelle: Screenshot | https://www.binance.com/en/trade/BTC_USDT?layout=pro
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